home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 061791 / 0617001.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  3.2 KB  |  73 lines
  1. <text id=91TT1300>
  2. <title>
  3. June 17, 1991: Cuba:Moscow's Cheap Date
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1991               
  7. June 17, 1991  The Gift Of Life                      
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. WORLD, Page 36
  13. Cuba: Moscow's Cheap Date
  14. </hdr><body>
  15. <p>     In a speech to NATO ministers in Copenhagen last week,
  16. Secretary of State James Baker asked why the Soviets, if they
  17. are so hard pressed, keep sending billions of dollars in aid to
  18. Cuba. The answer is that Moscow's aid is not what it used to be.
  19. In decades past, the Soviet Union provided Cuba with 90% of its
  20. oil at rates well below the world price and threw in extra
  21. supplies for the Cubans to resell for hard currency. Moscow also
  22. bought Cuban sugar at three to five times the world levels and
  23. supplied military hardware free. The total package used to be
  24. worth at least $5 billion a year.
  25. </p>
  26. <p>     Those days are gone with perestroika. Like its trade with
  27. the former Comecon countries of Eastern Europe, Moscow's deals
  28. with Havana are now on a hard-currency basis at prevailing
  29. world prices. Under a 1991 agreement worth $3.8 billion, the
  30. Soviet Union is to deliver 70 million bbl. of oil to Cuba and,
  31. in exchange, receive 4 million tons of sugar, plus citrus fruit,
  32. nickel and medical supplies.
  33. </p>
  34. <p>     Though the bookkeeping is in dollars, the deal is still
  35. mainly barter, and prices are adjusted by exchanging different
  36. quantities. For example, the Soviets now pay 18 instead of 27
  37. bbl. of oil for a ton of Cuban sugar. Moscow still delivers
  38. military and industrial equipment free, but no one is quite sure
  39. what it is worth. Western intelligence agencies price it at
  40. about $1 billion a year, but as Cuba's Deputy Foreign Minister,
  41. Jose Raul Viera, once described it, the equipment is "junk no
  42. one buys."
  43. </p>
  44. <p>     Anatoly Bekarevich, vice president of the Latin America
  45. Institute in Moscow, says it is "a great fantasy" to think aid
  46. to Cuba has much effect on the Soviet economy. "What we give
  47. Cuba is a drop in the sea," he says. It is also apparently
  48. beyond the Soviet Union's present capabilities. Last year Moscow
  49. promised to deliver 100 million bbl. of oil but managed only 70
  50. million. For 1991 the Soviets are to match the 70 million, but
  51. Cuban trade experts doubt it will happen. "We can no longer
  52. count on them," says a senior official in Havana.
  53. </p>
  54. <p>     After dismantling most of the Soviet empire around the
  55. world, Gorbachev is reluctant to offer ammunition to his
  56. hard-line opponents at home by cutting ties to Cuba. With its
  57. listening post in Lourdes, the island continues to offer some
  58. strategic value to Moscow, though satellites and the end of the
  59. East-West cold war have diminished its importance.
  60. </p>
  61. <p>     Anticipating that Soviet largesse will eventually dry up
  62. altogether, the Cubans have begun to look elsewhere for help.
  63. Thanks to a law on joint ventures, West Europeans are pouring
  64. millions of dollars into the Cuban tourist industry, building
  65. luxury oceanside hotels. The Soviets now tell the U.S. that the
  66. sooner it lifts its trade embargo against Cuba, the sooner pere
  67. stroika and demokratizatsiya will arrive on the island.
  68. </p>
  69.  
  70. </body></article>
  71. </text>
  72.  
  73.